Los Fondos Comunes de Inversión (FCI) son una herramienta cada vez más utilizada para que las personas coloquen su dinero excedente.
En los últimos años, tuvieron un crecimiento exponencial; y hace tres años, en medio de la pandemia, el Banco de Córdoba (Bancor) se incorporó a este fenómeno con su primer fondo, de la familia Champaquí.
Bancor Fondos es una de las dos administradoras de FCI de Córdoba (la otra es privada no bancaria) y forma parte de las 56 sociedades gerentes del mercado argentino.
Se constituyó en 2018, y en 2020 lanzó el primer instrumento de liquidez inmediata, según explica en el primer reporte de triple impacto de la entidad.
La sociedad está compuesta por 10 profesionales, liderados por Ana Balestre en la presidencia. El informe destaca que las mujeres ocupan la mitad de los puestos y dos de tres cargos del directorio.
Fondos administrados
Con el desarrollo de las herramientas digitales, se multiplicó varias veces la utilización de los fondos para el manejo de la liquidez y el ahorro. En esta línea, los fondos administrados por Champaquí fueron aumentando de la mano de la mayor cantidad de clientes, sobre todo en el segmento individuos.
A octubre de 2023, tenía un total de $ 91.629 millones, duplicando el monto del cierre de 2022. En línea con toda la industria, más de la mitad de los fondos son transaccionales.
La familia de Champaquí está compuesta por siete fondos. En 2020 empezaron con los más líquidos: Inmediato (money market) y Ahorro Pesos (T+1, a 24 horas), y luego se fueron agregando otros más complejos. El último, Renta Futura (de renta fija de mediano plazo) se lanzó en 2023.
La oferta se completa con: Inmediato Plus, Cobertura (en pesos, para acompañar la inflación), Estratégico (que busca cobertura para la variación del tipo de cambio oficial; compuesto, en su mayoría, por instrumentos dólar linked y sintéticos) y Abierto Pymes (para clientes institucionales, que invierten en activos pyme de la CNV).
Para 2024 y 2025, la intención es sumar Renta Variable (acciones locales, latinoamericanas, globales e índices), Sustentable ASG, Renta Pesos, Renta Plus y Renta Dólar, los dos primeros el año próximo. De todos modos, desde Bancor Fondos remarcan que esta trayectoria dependerá de las nuevas normativas de la CNV tras el cambio de gestión el 10 de diciembre.
El Fondo Champaquí Sustentable ASG (criterios ambientales, sociales y de gobernanza) es uno de los prioritarios en el marco del programa de finanzas sustentables de la provincia. Estará enfocado en proyectos de inversión con impacto en alguno de estos temas, teniendo en cuenta que las ganancias no son el único objetivo.
Aumento en la cantidad de personas
En los últimos tres años, se abrieron 41.559 cuentas comitentes y más de 24.500 clientes operaron por primera vez. De estos, 13 mil se sumaron en 2023.
En 2023, se pasó de 6.498 clientes activos (aquellos que tienen saldos positivos en el mes) a 15.194 al finalizar octubre. Casi la mitad de los usuarios son mujeres y la distribución por edades está bastante atomizada, con mayor presencia de los rangos de 35 a 54 años.
Este año, se focalizó en la incorporación de individuos, que pasaron de representar el 78% el año pasado al 84%. El 13% son empresas y el 3% instituciones. En monto, las personas sólo participan con el 8% en los primeros 10 meses de 2023, pero representa el doble del año anterior.
Para 2024, el objetivo es focalizar el desarrollo entre los clientes actuales del banco (más de un millón), para llegar a los 100 mil usuarios de fondos Champaquí. Entre ellos, los empleados de Bancor tienen un elevado uso de los fondos: un 46% son inversores.
“La Comisión Nacional del Valores (CNV) habilitó la operatoria de menores de edad en Fondos Comunes de Inversión. Las billeteras virtuales ofrecen la posibilidad de operar 24/7, y hacia eso vamos con Banco Fondos para el segmento individuos”, señala el plan de acción de la entidad.
De hecho, el poder operar todos los días, a toda hora (modalidad 24/7), incluyendo feriados y fines de semana, es una ventaja competitiva que ofrecen las billeteras. En cambio, en los bancos los FCI operan sólo en horario del mercado. Flexibilizar esto es un desarrollo tecnológico que las administradoras bancarias podrían desarrollar para retener fondos de personas que tienen cuenta en el banco, pero trasladan sus saldos a las billeteras.
Foco en la provincia
La distribución regional también es un diferencial de Bancor que está aprovechando Champaquí. En 2023, el 30% de los clientes activos y el 24% de los fondos administrados corresponden a la zonal de Córdoba capital.
El resto está distribuido en toda la provincia, con mayor participación de Villa María, San Francisco y Jesús María.
