Es sabido que las empresas que operan en Argentina tienen que recurrir a herramientas “creativas” para sortear situaciones que no tienen parangón casi en ningún lugar del mundo. Un claro ejemplo de esto es el cepo cambiario.
Las restricciones para comprar dólares traban la operación normal de cualquier empresa que necesita negociar con el exterior. En este marco, las compañías recurren, cada vez con mayor frecuencia, a la compra del dólar MEP (o dólar Bolsa) para hacer frente a sus obligaciones en dólares.
Pero esa operatoria choca con un criterio de la Administración Federal de Ingresos Públicos (Afip) y con la reforma de la ley del Impuesto a las Ganancias de 2018. Se trata de la posibilidad de deducir la pérdida por diferencia de cambio (entre el dólar MEP y el dólar oficial) como un quebranto general en la declaración del impuesto.
La interpretación judicial
Esa deducción general es lo que muchos contribuyentes aplican, pese a la visión opuesta del fisco. “Nosotros veníamos tomando ese criterio desde hace tiempo, pero con mucho temor”, cuenta Gustavo Campos, socio de Impuestos de PWC.
Es que a la complejidad de las normas, la enorme cantidad de impuestos, la elevada presión fiscal y los pagos anticipados de difícil recupero (entre otras dificultades del sistema tributario local), se suma la incertidumbre de las empresas al adoptar determinados criterios en sus declaraciones juradas. ¿El fisco los aceptará? Si no los acepta, ¿cuáles serán las consecuencias?
El camino judicial siempre es una alternativa, pero hay que estar dispuesto a esperar años para que se resuelva y tener “espalda” financiera para ello.
En este tema en particular, un fallo reciente del Tribunal Fiscal de la Nación echa luz sobre este punto y da certeza de que “es un gasto deducible porque refleja la realidad económica”, según Campos.
“Hoy, la única forma que tiene una empresa que necesita realizar pagos en dólares o cubrirse de una devaluación es adquirirlos a través de la Bolsa. Por lo tanto, es una operatoria necesaria para la actividad y, como tal, esa pérdida es un gasto deducible de todos los ingresos gravados”, subraya, en una visión compartida con la mayoría de los tributaristas.
En el caso “Exterran Argentina”, el tribunal avaló la petición de la compañía que había tomado esa diferencia como gasto y se mostró contrario al criterio que fijó la Afip en su circular 5, de 2014. El fisco había prohibido esa operatoria y había considerado que comprar dólares a través de la Bolsa implicaba una “maniobra” enmarcada en una “planificación fiscal nociva”. Un tema no menor porque sería pasible de sanciones en la Ley Penal Tributaria.
Otra incógnita
De todos modos, el tema no termina aquí. Como en Argentina la realidad cambia con mucha rapidez, ese fallo ya ha quedado desactualizado, aunque marca un precedente que orienta el criterio judicial.
En 2018, la modificación del Impuesto a las Ganancias estableció que las diferencias por la compra o la venta de títulos públicos son quebrantos específicos. Esto quiere decir que las pérdidas sólo pueden imputarse contra las ganancias de la misma operación (ganancias que no existen en este contexto).
“El tema es que, en realidad, las empresas no quieren hacer una operación financiera de compra y venta de un título, sino pagar gastos de la empresa. Muchas veces ni saben que cuando compran dólares en la Bolsa hay una negociación de bonos en el medio”, advierte Campos.
Este cambio legislativo implica que, ahora, las empresas que quieran deducir la diferencia de cambio como pérdida de sus gastos general tendrían que ir nuevamente a la Justicia si la Afip también rechaza esta decisión.
Es otro camino judicial por delante. Se despeja en parte por el criterio ya fijado por el Tribunal, pero no deja de ser otra pérdida de tiempo y dinero para quien produce.
